Cours Modèles de Taux d'Intérêt  M2 ISIFAR
	Plan de cours:
	-Introduction: notions et produits de base
	Taux court et cash, bond, swap
	Bond zéro-coupon, courbe de taux, taux forward
	-Principe de pricing
	Approche risque-neutre et probabilités équivalentes
	Approche EDP de taux
	-Modélisation de taux court
	Modèle Vasicek
	Modèle Cox-Ingersoll-Ross
	Modèles affines
	Applications aux bonds et aux options de bonds
	-Modélisation de taux forward
	Modèle Heath-Jarrow-Morton et conditions sans arbitrage
	-Pricing forward pour les dérivés de taux
	Famille de bonds zéro-coupon et probabilités forwards
	Changement de numéraire
	Applications aux dérivés de taux : swap, cap et floor, caption, swaption
	-Modèles de taux et risque de crédit
	Defaultable bonds et credit default swap
	Modèles de taux court et d'intensité de défaut