Ying JIAO

Professeur des universités
Institut de Science Financière et d'Assurances
Laboratoire de Sciences Actuarielle et Financière
Université Claude Bernard Lyon 1
50 avenue Tony Garnier
69007 Lyon, France

Téléphone: 33-(0)4 37 28 76 81
Email: ying.jiao AT univ-lyon1.fr


Curriculum Vitae

Enseignement

Articles de Recherche

 - Gauss and Poisson approximations : application to CDOs pricing (avec N. El Karoui et D. Kurtz),
   Journal of Computational Finance, 12(2), 31-58, 2008.

 - Valuation and VaR computation for CDOs using Stein's method (avec N. El Karoui et D. Kurtz),
    dans Applied Quantitative Finance, (eds. W. Härdle, N. Hautsch and L. Overbeck), 161-189, Springer 2008.

 -  Stein's method and zero bias transformation for CDO tranches pricing (avec N. El Karoui),
    Finance and Stochastics, 13(2), 151-180, 2009.

 - What happens after a default : the conditional density approach (avec N. El Karoui et M. Jeanblanc),
    Stochastic Processes and their Applications, 120(7), 1011-1032, 2010.

 - Optimal investment with counterparty risk : a default density modeling approach (avec H. Pham),
    Finance and Stochastics 15(4), 725-753, 2011.

 - Information asymmetry in pricing of credit derivatives (avec C. Hillairet),
    International Journal of Theoretical and Applied Finance 14(5), 611-633, 2011.

 - Zero bias transformation and asymptotic expansions,
    Annales de l'IHP (B) Probabilités et Statistiques 48(1), 258-281, 2012.

 - Credit risk with asymmetric information on the default threshold (avec C. Hillairet),
    Stochastics 84(2-3), 183-198, 2012.

 -  Optimal investment under multiple defaults risk: a BSDE-decomposition approach (avec I.Kharroubi et H. Pham),
    Annals of Applied Probability 23(2), 455-491, 2013.

 - Conditional default probability and density (avec N. El Karoui, M. Jeanblanc et B. Zargari),
    dans Inspired by Finance: the Musiela Festschrift (Eds. Y. Kabanov, M. Rutkowski and T. Zariphopoulou), 201-219, Springer 2014.

 -  Credit derivatives pricing based on Lévy field driven term structure (avec L. Bo et X. Yang),
    Stochastic Analysis and Applications 32(2), 229-252, 2014.

 - Portfolio optimization with insider's initial information and counterparty risk (avec C. Hillairet),
    Finance and Stochastics 19(1), 109-134, 2015.

 - Density approach in modelling successive defaults (avec N. El Karoui et M. Jeanblanc),
    SIAM Journal on Financial Mathematics 6(1), 1-21, 2015.

 - The generalized density approach in progressive enlargement of filtrations (avec S. Li),
    Electronic Journal of Probability 20(85), 1-21, 2015.

 - Asset allocation strategies in the presence of liability constraints (avec A. Cousin, C. Y. Robert et O. D. Zerbib)
    Insurance Mathematics and Economics 70, 327-338, 2016.

 - Hedging under multiple risk constraints (avec O. Klopfenstein et P. Tankov).
    Finance and Stochastics 21(2), 361-396, 2017

 - Successive enlargement of filtrations and application to insider information (avec C. Blanchet-Scalliet et C. Hillairet).
   Advances in Applied Probability 49(3), 653-685, 2017.

 - Trading against disorderly liquidation of a large position under asymmetric information and market impact (avec C. Hillairet, C. Hyndman et R. Wang).
   ESAIM: Proceedings and Surveys 56, 42-71, 2017.

 - Dynamics of multivariate default system in random environment (avec N. El Karoui et M. Jeanblanc).
    Stochastic Processes and their Applications 127(12), 3943-3965, 2017.

 - Alpha-CIR model with branching processes in sovereign interest rate modelling (avec C. Ma et S. Scotti).
   Finance and Stochastics 21(3), 789-813, 2017.

 - Information uncertainty related to marked random times and optimal investment (avec I. Kharroubi).
   Probability, Uncertainty and Quantitative Risk 3(3), 1-24, 2018

 - Modelling sovereign risks: from a hybrid model to the generalized density approach (avec S. Li).
   Mathematical Finance 28(1), 240-267, 2018.

 - Pricing formulae for derivatives in insurance using the Malliavin calculus (avec C. Hillairet et A. Réveillac).
   Probability, Uncertainty and Quantitative Risk 3(7), 1-19, 2018.

 - A branching process approach to power markets (avec C. Ma, S. Scotti et C. Sgarra).
   Energy Economics 79(C), 144-156, 2019.

 - The Alpha-Heston stochastic volatility model (avec C. Ma, S. Scotti et C. Zhou).
   Mathematical Finance 31(3), 943-978, 2021.

 - Dynamic Bivariate Mortality Modelling (avec Y. Salhi et S. Wang).
   Methodology and Computing in Applied Probability 24(2), 917-938, 2022.

 - Optimal asset allocation subject to withdrawal risk and solvency constraints (avec A. Cousin, C. Y. Robert et O. D. Zerbib).
   Risks 10(1), 15, 2022.

 - Well-posedness of a system of SDEs driven by jump random measures (avec N. Kolliopoulos).
   Stochastics and Dynamics 23(4), 2350028, 2023.

 - Bridging socioeconomic pathways of CO2 emission and credit risk (avec F. Bourgey et E. Gobet).
   Annals of Operations research 3361197–1218, 2024.


Livre

 - Portfolio Optimization with Different Information Flow (avec C. Hillairet),
   ISTE Press and Elsevier, 2017



Édition de livres

 - Arbitrage, Credit and Informational Risks (avec C. Hillairet et M. Jeanblanc),
    Proceeding of Sino-French Research Program in Mathematics 2013, World Scientific Publishing, 2014


 - From Probability to Finance,
    Lecture Notes of BICMR Summer School on Financial Mathematics, Mathematical lectures from Peking University, Springer, 2020



Mémoires de Recherche

 - Risque de crédit: modélisation et simulation numérique,
    Thèse doctorale, École Polytechnique, décembre 2006.

 - Études sur les risques financiers: risques de crédit et d'information asymétrique,
    Habilitation à diriger des recherches, Université Paris Diderot, décembre 2012.